ZPR Amerikos mažos kapitalizacijos bendrovių akcijų atvirojo investicinio fondo vienetai viešai platinti pradėti 2004 m. balandžio 6d.

Fondas investuoja į bendrovių, kurių akcijos yra įtrauktos į New York Stock Exchange (NYSE), NASDAQ, American Stock Exchange biržų prekybos sąrašus, akcijas. Fondas investuoja į  mažos kapitalizacijos JAV bendrovių „vertės“ akcijas. Dalis fondo lėšų, bet ne daugiau kaip 30% fondo grynųjų aktyvų vertės, gali būti investuojama ir į vidutinės kapitalizacijos JAV bendrovių "vertės" akcijas.

Mažos kapitalizacijos bendrovėmis JAV laikomos 2000 bendrovių, kurių rinkos kapitalizacija yra mažesnė už 1000 didžiausios rinkos kapitalizacijos įmonių. Vertės („value“) akcijos – tai vadinamosios „nuvertintos“ akcijos, kurių kaina rinkoje nėra didelė lyginant su vienai akcijai tenkančiu įmonės turtu ar pelnu. Šių akcijų pagrindinis privalumas investuotojo požiūriu – jų kaina rinkoje nėra per didelė, taigi tikimybė, kad akcijos kaina staiga smarkiai nukris, gerokai mažesnė, negu rinkos vidurkis. Tačiau jų augimas ilgalaikiu laikotarpiu įspūdingas, mat skirtingai nuo augimo („growth“) akcijų, jų kainą formuoja ne biržos nuotaikos ir mados tendencijos, o realūs įmonių veiklos rezultatai. 

Tipiška įmonė, į kurią investuoja „ZPR Amerikos“ fondas – maždaug 15-25 metus veikianti bendrovė, sėkmingai dirbanti  saugioje rinkos nišoje. Dauguma tokių bendrovių dar nėra išnaudojusios viso savo potencialo, todėl turi dideles galimybes augti. Vienas doleris, investuotas į tokią bendrovę, istoriškai būtų atnešęs didesnę grąžą, nei investuotas į stambios kapitalizacijos įmonę.

JAV rinkos tyrimų bendrovės „Ibotson Associates“ duomenimis, 1927 m. į mažos kapitalizacijos įmonių „vertės“ akcijas investuotas vienas JAV doleris 2004 m. būtų atnešęs daugiau nei 43 tūkst. JAV dolerių grąžą (vidutinė metinė infliacija – 3 proc.). Tokia pati investicija į stambios kapitalizacijos „vertės“ akcijas būtų uždirbusi gerokai mažiau – 5,6 tūkst. JAV dolerių. Investuotas į mažos kapitalizacijos „augimo“ ir stambios kapitalizacijos „augimo“ akcijas tas pats doleris būtų uždirbęs atitinkamai 1,16 ir 0,86 tūkst. JAV dolerių grąžą.


Daugiau apie fondą sužinosite perskaitę fondo taisykles, sutrumpintą ir pilną fondo prospektus.